Rodzaje faktoringu: porównanie wariantów finansowania faktur

Pierwsze pytanie przy wyborze brzmi: kto ma ponosić ryzyko, jeśli dłużnik nie zapłaci? W wariancie pełnym (bez regresu) przejmuje je finansujący, w niepełnym (z regresem) zostaje po Twojej stronie w zamian za niższe dyskonto. Szczegółowe porównanie znajdziesz na stronie faktoring pełny i niepełny. Każdy wariant ma jednak własną, pełną stronę i to tam znajdziesz szczegóły: faktoring pełny, w którym ryzyko przejmuje finansujący za opłatą del credere, oraz faktoring z regresem, czyli faktoring niepełny, najtańszy wariant z okresem regresowym. Między nimi mieści się faktoring mieszany, w którym finansujący przejmuje ryzyko tylko do ustalonej kwoty granicznej, a nadwyżka ponad ten próg pozostaje objęta regresem.

Niezależnie od wybranego kryterium cały proces można dziś przeprowadzić bez wizyty w oddziale: zgłoszenie faktury, weryfikację kontrahenta, aukcję ofert i wypłatę zaliczki. Jak to wygląda krok po kroku, opisuje strona faktoring online dla firm.

Drugie pytanie: czy kontrahent ma wiedzieć o finansowaniu? W faktoringu jawnym dłużnik otrzymuje zawiadomienie o cesji i płaci finansującemu. W wariancie cichym płaci Tobie, na dotychczasowych zasadach, a cesja pozostaje niejawna. Podstawą obu jest art. 509 Kodeksu cywilnego. Dyskretny wariant opisujemy na stronie faktoring cichy.

Trzecie pytanie dotyczy skali. Pojedynczą fakturę od 500 zł sfinansujesz w ramach mikrofaktoringu, który sprawdza się też przy faktoringu dla jednoosobowej działalności oraz przy faktoringu dla spółki z o.o., gdzie koszt jest kosztem uzyskania przychodu w CIT. Jednorazową transakcję opisują strony sprzedaż faktur i wykup faktur, a stałą linię pod bieżący obrót strona finansowanie faktur. Koszt każdego wariantu policzysz z góry w kalkulatorze faktoringu.

Czwarte pytanie sprowadza wszystkie powyższe do jednej liczby. Rachunek zawsze składa się z prowizji liczonej od wartości faktury oraz dyskonta naliczanego za dni finansowania, a różnice między ofertami biorą się głównie z opłat dodatkowych: przygotowawczej, za weryfikację nowego odbiorcy, za przedłużenie po terminie i za niewykorzystany limit. Wszystkie składniki, wraz z wyliczeniami na konkretnych kwotach, rozkładamy na części na stronie koszty faktoringu.

Samo zestawienie stawek nie wystarczy, bo najniższy procent nie zawsze oznacza najniższy rachunek: decyduje to, od jakiej podstawy jest liczony i jakie opłaty stałe dochodzą obok. Żeby sprowadzić oferty do wspólnej miary i zobaczyć kilka wycen tej samej faktury naraz, służy porównywarka faktoringu, a kryteria oceny samych finansujących zebraliśmy w zestawieniu firm faktoringowych w Polsce.

Ostatnie pytanie pada zwykle na końcu: czy zamiast finansować pojedyncze faktury, nie lepiej wziąć limit w banku. Odpowiedź zależy od tego, na co potrzebne są pieniądze. Kredyt finansuje zakup, który dopiero nastąpi, i wymaga zdolności kredytowej oraz zabezpieczeń. Faktoring przyspiesza pieniądz, który już Ci się należy, i opiera się na wypłacalności Twojego odbiorcy. Warunki, koszty na tej samej kwocie i wpływ obu rozwiązań na zdolność kredytową zestawiamy na stronie faktoring a kredyt obrotowy.

Wszystkie warianty opisane wyżej finansują to samo: pieniądze, które dopiero mają do Ciebie wpłynąć. Istnieje jednak produkt, który odwraca ten kierunek i finansuje to, co masz do zapłacenia. Faktoring odwrotny, nazywany też zakupowym albo dłużnym, działa tak, że faktor płaci Twoim dostawcom od razu, a Ty oddajesz mu tę kwotę w terminie dłuższym niż ten z faktury, w praktyce od 30 do 180 dni.

Różnica nie kończy się na kierunku przepływu. W faktoringu należnościowym faktor ocenia przede wszystkim wypłacalność Twojego odbiorcy, więc młoda firma z dobrym kontrahentem finansowanie dostanie. W odwrotnym spłata zależy wyłącznie od Ciebie, więc standardem są dwa lata działalności i twarde zabezpieczenie. Inna jest też pozycja bilansowa: zobowiązanie wobec faktora trafia zwykle do zobowiązań finansowych, a nie handlowych, i zaczyna liczyć się do długu oprocentowanego badanego przez banki. Kiedy taki układ się opłaca, a kiedy tańszy okazuje się zwykły odroczony termin płatności u dostawcy, rozkładamy we wpisie kredyt kupiecki czy faktoring odwrotny.

Na naszej giełdzie prowadzimy wyłącznie stronę należnościową: wystawiasz niezapłaconą fakturę sprzedażową, a finansujący licytują dyskonto w dół.