Wykup faktur przed terminem płatności

Wystawiasz fakturę z odroczonym terminem (PDF lub KSeF), a my weryfikujemy dokument, Twoją firmę i kontrahenta, zwykle do 2 godzin w dni robocze. Zweryfikowana faktura trafia na tablicę notowań, gdzie finansujący licytują dyskonto w dół. Ty widzisz wszystkie oferty w jednym miejscu i akceptujesz najlepszą.

Po akceptacji następuje cesja wierzytelności (art. 509 Kodeksu cywilnego) i przelew zaliczki do 90% kwoty, zwykle w ciągu jednej doby roboczej. Pozostała część minus dyskonto rozliczana jest po zapłacie kontrahenta.

Koszt to dyskonto ustalone w aukcji, typowo 0,9-1,4% za 30 dni, plus prowizja planu (od 1,9% w planie Mikro za 149 zł/mc do 0,9% w planie Skala). O wysokości dyskonta decydują głównie scoring dłużnika (A/B/C), termin płatności i kwota. Faktury na wiarygodnych płatników z krótkim terminem uzyskują najlepsze wyceny.

Konkretną kwotę do wypłaty pokaże przed decyzją kalkulator faktoringu. Żadna oferta nie zobowiązuje: fakturę wystawiasz bezpłatnie i akceptujesz tylko cenę, która Ci odpowiada. Wszystkie składniki rachunku rozkładamy na stronie o kosztach faktoringu, a samą stawkę wyjaśnia artykuł o tym, czym jest dyskonto faktury.

Standardowy wykup dotyczy faktury nieprzeterminowanej, czyli takiej, której termin płatności jeszcze nie minął. Bardzo często jednak pytanie brzmi odwrotnie: kontrahent nie zapłacił, minęło pięć tygodni i chcesz się tej należności pozbyć. To osobna sytuacja i warto znać różnicę, bo wpływa na cenę bardziej niż cokolwiek innego.

Finansowanie faktur już wymagalnych funkcjonuje na rynku pod nazwą faktoringu wymagalnościowego. Nabywca kupuje wtedy wierzytelność, o której już wiadomo, że dłużnik nie zapłacił w terminie, więc ryzyko jest wyższe, a dyskonto rośnie. Im dłużej faktura jest po terminie, tym wycena niższa, a po przekroczeniu kilku miesięcy większość finansujących traktuje ją już jako dług do windykacji, nie jako aktywo do sfinansowania.

Jest też twarda granica prawna, o której łatwo zapomnieć. Roszczenie przedawnione da się sprzedać, ale jest praktycznie bezwartościowe, bo dłużnik może uchylić się od zapłaty. Terminy w obrocie B2B są krótsze, niż się większości wydaje: dla roszczeń z tytułu sprzedaży dokonanej w zakresie działalności przedsiębiorstwa sprzedawcy art. 554 kodeksu cywilnego przewiduje dwa lata, a dla pozostałych roszczeń związanych z prowadzeniem działalności gospodarczej art. 118 kodeksu cywilnego przewiduje trzy lata. Nie ma więc sensu trzymać spornej faktury osiemnaście miesięcy w nadziei, że sama się rozwiąże.

Praktyczny wniosek jest prosty: najwyższą cenę dostaniesz za fakturę zgłoszoną przed terminem płatności, a każdy tydzień zwłoki kosztuje. Jeśli kontrahent już przekroczył termin, przeczytaj, jakie masz opcje, w poradniku o tym, co zrobić, gdy kontrahent nie zapłacił faktury.

Pełne zestawienie cen według wieku długu, kosztów pozwu i sytuacji, w których nikt nie kupi faktury, znajdziesz na stronie sprzedaż przeterminowanych faktur.

Obie operacje są cesją wierzytelności w rozumieniu art. 509 kodeksu cywilnego, ale różnią się momentem, ceną i tym, co dzieje się później z Twoim kontrahentem. Zestawienie poniżej pokazuje, dlaczego kolejność ma znaczenie.

Różnica w kwocie bywa dziesięciokrotna, a wynika wyłącznie z czasu. Faktura na 100 000 zł zgłoszona przed terminem daje około 90 000 zł zaliczki w ciągu doby. Ta sama faktura sprzedana firmie windykacyjnej po ośmiu miesiącach potrafi być warta 20 000 zł, bo nabywca wycenia już nie ryzyko opóźnienia, tylko prawdopodobieństwo skutecznej egzekucji.

Wniosek dla planowania płynności jest jeden: decyzję o finansowaniu faktury podejmuje się na etapie jej wystawiania, a nie wtedy, gdy brakuje pieniędzy na przelew do ZUS. Podatkowe skutki obu operacji, w tym rozliczenie straty na zbyciu, opisujemy we wpisie o kosztach uzyskania przychodu przy sprzedaży wierzytelności, a zasady publikacji i sprzedaży starego długu na stronie o giełdzie wierzytelności.