Dyskonto faktury: co to jest i jak je obliczyć

Dyskonto faktury to koszt, jaki płacisz za otrzymanie pieniędzy z faktury przed terminem jej płatności. Wyraża się procentem kwoty faktury za dany okres finansowania, najczęściej za 30 dni. Przy fakturze na 10 000 zł i dyskoncie 1,2% oddajesz 120 zł, a na konto trafia zaliczka pomniejszona o tę kwotę. Im dłużej finansujący czeka na spłatę od Twojego kontrahenta, tym wyższe dyskonto.

To pojęcie pojawia się zawsze, gdy sprzedajesz wierzytelność albo korzystasz z faktoringu, a mimo to bywa mylone z prowizją i oprocentowaniem. Poniżej wyjaśniamy, czym dyskonto naprawdę jest, jak je policzyć na własnych liczbach i co realnie decyduje o jego wysokości. Jeśli chcesz od razu zobaczyć koszt swojej faktury, policzysz go w kalkulatorze faktoringu.

Co to jest dyskonto faktury

Dyskonto to różnica między nominalną wartością faktury a kwotą, jaką realnie otrzymujesz, gdy zamieniasz ją na gotówkę wcześniej. Finansujący kupuje Twoją wierzytelność poniżej jej wartości, a ta obniżka to właśnie jego wynagrodzenie za czekanie na zapłatę od dłużnika i za ryzyko. Mówiąc prościej: nie dostajesz całej kwoty z faktury, bo część oddajesz za to, że masz pieniądze teraz, a nie za 30, 60 czy 90 dni.

Nazwa pochodzi od słowa dyskontować, czyli obniżać wartość przyszłej płatności do jej wartości dzisiejszej. Dyskonto faktur to zatem cena czasu. Warto odróżnić je od dwóch innych opłat, z którymi bywa mylone:

• Prowizja faktoringowa to opłata za obsługę i dostęp do usługi, zwykle stała lub abonamentowa, niezależna od długości finansowania.
• Oprocentowanie dotyczy kredytu, czyli pożyczonego kapitału, który zwracasz. Przy faktoringu nic nie pożyczasz ani nie oddajesz: sprzedajesz własną należność.
• Dyskonto zależy wprost od okresu finansowania: im dłuższy termin płatności faktury, tym wyższe.

Jak obliczyć dyskonto faktury

Wzór jest prosty. Dyskonto w złotych to kwota faktury pomnożona przez stawkę dyskonta za okres finansowania:

Dyskonto = wartość faktury × stawka dyskonta × (liczba dni / 30)

Stawkę podaje się najczęściej za 30 dni, więc jeśli termin płatności jest inny, przeliczasz go proporcjonalnie. Zobaczmy to na trzech przykładach faktury o wartości 20 000 zł brutto przy stawce 1,2% za 30 dni:

W praktyce finansujący wypłaca najpierw zaliczkę (na giełdzie do 90% wartości faktury), a pozostałą część rozlicza po zapłacie kontrahenta, potrącając z niej dyskonto. Dlatego łączny koszt widzisz dopiero w rozliczeniu końcowym, a nie w momencie wypłaty. Pełny rachunek dla Twoich liczb pokaże kalkulator faktoringu, a wszystkie składniki ceny rozbieramy w poradniku ile kosztuje faktoring.

Dyskonto faktur co to znaczy dla rocznego kosztu

Stawka 1,2% za 30 dni wygląda nisko, ale żeby porównać ją z kredytem, warto ją zannualizować. 1,2% miesięcznie to około 14,4% w skali roku, jeśli finansujesz faktury bez przerwy przez cały rok. To jednak mylące, bo faktoringu zwykle nie używa się w sposób ciągły: finansujesz pojedyncze faktury wtedy, gdy potrzebujesz gotówki, a nie całe 12 miesięcy. Realny koszt roczny zależy więc od tego, jak często i na jak długo sięgasz po finansowanie.

Dla jednorazowej faktury sensowniejszą miarą jest po prostu kwota dyskonta w złotych zestawiona z korzyścią: co zyskujesz, mając pieniądze dziś. Jeśli 240 zł dyskonta pozwala kupić materiał z rabatem za gotówkę większym niż 240 zł albo utrzymać ciągłość produkcji, koszt się zwraca.

Co wpływa na wysokość dyskonta

Dyskonto nie jest stałe. Na jego poziom składa się kilka czynników, które warto znać, bo na część z nich masz wpływ:

• Wiarygodność dłużnika. Faktura na dużego, terminowo płacącego kontrahenta jest tańsza niż na nieznanego płatnika. To najważniejszy czynnik.
• Termin płatności. Im dłużej finansujący czeka na zapłatę, tym wyższe dyskonto, bo dłużej angażuje kapitał.
• Wariant faktoringu. W wariancie z przejęciem ryzyka niewypłacalności dyskonto jest wyższe niż w wariancie z regresem. Różnice opisujemy na stronie faktoring pełny i niepełny.
• Kwota i historia. Większe faktury i regularne rozliczenia budują lepszą pozycję negocjacyjną.

Jak obniżyć dyskonto: licytacja zamiast cennika

Największą różnicę robi to, kto ustala stawkę. W klasycznym faktoringu dyskonto podaje jedna firma według swojego cennika, a Ty możesz je przyjąć albo odrzucić. Na giełdzie faktur ten sam dokument licytuje wielu faktorów i inwestorów naraz, każdy chce zdobyć Twoją fakturę, więc dyskonto spada w dół. W praktyce konkurencja ofert ściąga stawkę średnio o jedną trzecią względem pierwszej propozycji.

Dlatego zamiast pytać, ile kosztuje faktoring w jednym miejscu, warto wystawić fakturę tam, gdzie o jej sfinansowanie konkurują różni finansujący. Mechanizm i pełne stawki planów opisuje cennik, a samo finansowanie faktur w modelu aukcyjnym pokazujemy krok po kroku na dedykowanej stronie.

Podsumowanie

Dyskonto faktury to procent, który oddajesz za dostęp do własnych pieniędzy przed terminem. Liczysz je, mnożąc wartość faktury przez stawkę i proporcję dni, a jego wysokość zależy głównie od wiarygodności płatnika i długości terminu. Najprostszy sposób, żeby zapłacić mniej, to nie przyjmować pierwszej stawki z cennika, tylko pozwolić finansującym konkurować o Twoją fakturę. Zanim podejmiesz decyzję, policz koszt konkretnej faktury w kalkulatorze i porównaj go z tym, co zyskujesz, mając gotówkę od razu.