Dyskonto faktur: co to jest, jak obliczyć dyskonto faktury i ile realnie kosztuje

Dyskonto faktury to koszt, jaki płacisz za otrzymanie pieniędzy z faktury przed terminem jej płatności. Wyraża się procentem kwoty faktury za dany okres finansowania, najczęściej za 30 dni. Przy fakturze na 10 000 zł i dyskoncie 1,2% oddajesz 120 zł, a na konto trafia zaliczka pomniejszona o tę kwotę. Im dłużej finansujący czeka na spłatę od Twojego kontrahenta, tym wyższe dyskonto.

To pojęcie pojawia się zawsze, gdy sprzedajesz wierzytelność albo korzystasz z faktoringu, a mimo to bywa mylone z prowizją i oprocentowaniem. Poniżej wyjaśniamy, czym dyskonto naprawdę jest, jak je policzyć na własnych liczbach i co realnie decyduje o jego wysokości. Jeśli chcesz od razu zobaczyć koszt swojej faktury, policzysz go w kalkulatorze faktoringu.

Co to jest dyskonto faktury

Dyskonto to różnica między nominalną wartością faktury a kwotą, jaką realnie otrzymujesz, gdy zamieniasz ją na gotówkę wcześniej. Finansujący kupuje Twoją wierzytelność poniżej jej wartości, a ta obniżka to właśnie jego wynagrodzenie za czekanie na zapłatę od dłużnika i za ryzyko. Mówiąc prościej: nie dostajesz całej kwoty z faktury, bo część oddajesz za to, że masz pieniądze teraz, a nie za 30, 60 czy 90 dni.

Nazwa pochodzi od słowa dyskontować, czyli obniżać wartość przyszłej płatności do jej wartości dzisiejszej. Dyskonto faktur to zatem cena czasu. Warto odróżnić je od dwóch innych opłat, z którymi bywa mylone:

• Prowizja faktoringowa to opłata za obsługę i dostęp do usługi, zwykle stała lub abonamentowa, niezależna od długości finansowania.
• Oprocentowanie dotyczy kredytu, czyli pożyczonego kapitału, który zwracasz. Przy faktoringu nic nie pożyczasz ani nie oddajesz: sprzedajesz własną należność.
• Dyskonto zależy wprost od okresu finansowania: im dłuższy termin płatności faktury, tym wyższe.

Jak obliczyć dyskonto faktury

Wzór jest prosty. Dyskonto w złotych to kwota faktury pomnożona przez stawkę dyskonta za okres finansowania:

Dyskonto = wartość faktury × stawka dyskonta × (liczba dni / 30)

Stawkę podaje się najczęściej za 30 dni, więc jeśli termin płatności jest inny, przeliczasz go proporcjonalnie. Zobaczmy to na trzech przykładach faktury o wartości 20 000 zł brutto przy stawce 1,2% za 30 dni:

W praktyce finansujący wypłaca najpierw zaliczkę (na giełdzie do 90% wartości faktury), a pozostałą część rozlicza po zapłacie kontrahenta, potrącając z niej dyskonto. Dlatego łączny koszt widzisz dopiero w rozliczeniu końcowym, a nie w momencie wypłaty. Pełny rachunek dla Twoich liczb pokaże kalkulator faktoringu, a wszystkie składniki ceny rozbieramy w poradniku ile kosztuje faktoring.

Dyskonto faktur co to znaczy dla rocznego kosztu

Stawka 1,2% za 30 dni wygląda nisko, ale żeby porównać ją z kredytem, warto ją zannualizować. 1,2% miesięcznie to około 14,4% w skali roku, jeśli finansujesz faktury bez przerwy przez cały rok. To jednak mylące, bo faktoringu zwykle nie używa się w sposób ciągły: finansujesz pojedyncze faktury wtedy, gdy potrzebujesz gotówki, a nie całe 12 miesięcy. Realny koszt roczny zależy więc od tego, jak często i na jak długo sięgasz po finansowanie.

Dla jednorazowej faktury sensowniejszą miarą jest po prostu kwota dyskonta w złotych zestawiona z korzyścią: co zyskujesz, mając pieniądze dziś. Jeśli 240 zł dyskonta pozwala kupić materiał z rabatem za gotówkę większym niż 240 zł albo utrzymać ciągłość produkcji, koszt się zwraca.

Co wpływa na wysokość dyskonta

Dyskonto nie jest stałe. Na jego poziom składa się kilka czynników, które warto znać, bo na część z nich masz wpływ:

• Wiarygodność dłużnika. Faktura na dużego, terminowo płacącego kontrahenta jest tańsza niż na nieznanego płatnika. To najważniejszy czynnik.
• Termin płatności. Im dłużej finansujący czeka na zapłatę, tym wyższe dyskonto, bo dłużej angażuje kapitał.
• Wariant faktoringu. W wariancie z przejęciem ryzyka niewypłacalności dyskonto jest wyższe niż w wariancie z regresem. Różnice opisujemy na stronie faktoring pełny i niepełny.
• Kwota i historia. Większe faktury i regularne rozliczenia budują lepszą pozycję negocjacyjną.

Jak obniżyć dyskonto: licytacja zamiast cennika

Największą różnicę robi to, kto ustala stawkę. W klasycznym faktoringu dyskonto podaje jedna firma według swojego cennika, a Ty możesz je przyjąć albo odrzucić. Na giełdzie faktur ten sam dokument licytuje wielu faktorów i inwestorów naraz, każdy chce zdobyć Twoją fakturę, więc dyskonto spada w dół. W praktyce konkurencja ofert ściąga stawkę średnio o jedną trzecią względem pierwszej propozycji.

Dlatego zamiast pytać, ile kosztuje faktoring w jednym miejscu, warto wystawić fakturę tam, gdzie o jej sfinansowanie konkurują różni finansujący. Mechanizm i pełne stawki planów opisuje cennik, a samo finansowanie faktur w modelu aukcyjnym pokazujemy krok po kroku na dedykowanej stronie.

Ile kosztuje dyskonto faktur w praktyce

Najczęstsze pytanie brzmi po prostu: ile mi zostanie. Poniżej trzy typowe sytuacje przy stawce dyskonta 1,2% za 30 dni liczonej od wypłaconej zaliczki, przy zaliczce 90% wartości faktury. To są liczby rzędu wielkości, a nie oferta; konkretną stawkę zawsze potwierdzaj przed akceptacją.

Dwie rzeczy warto z tej tabeli wyciągnąć. Po pierwsze, dyskonto rośnie liniowo z liczbą dni, więc każdy tydzień dodatkowego terminu płatności realnie kosztuje. Po drugie, podstawa naliczania zmienia wynik bardziej niż sama stawka. Ta sama stawka 1,2% liczona od pełnej wartości faktury zamiast od zaliczki daje przy 30 000 zł nie 324 zł, lecz 360 zł. Pytaj więc nie tylko „ile procent", ale „od jakiej kwoty i za ile dni".

Do tego dochodzą pozycje spoza samego dyskonta: prowizja planu, opłaty za przedłużenie finansowania, gdy kontrahent spóźni się z zapłatą, oraz ewentualna opłata za niewykorzystany limit, jeśli podpisałeś umowę ramową. Pełne zestawienie stawek rynkowych znajdziesz na stronie koszty faktoringu.

Dyskonto faktur a korekta i inne niespodzianki

Rachunek policzony przy zgłoszeniu nie zawsze jest rachunkiem końcowym i warto wiedzieć, co potrafi go zmienić. Najczęstszy przypadek to korekta faktury już po wypłacie zaliczki: zwrot towaru albo rabat zmniejsza wierzytelność, więc finansujący przelicza należną zaliczkę od nowej wartości i żąda zwrotu nadwyżki. Cały mechanizm, razem z rozliczeniem VAT w KSeF, opisujemy w artykule o tym, jak działa faktura korygująca a faktoring.

Drugi przypadek to opóźnienie kontrahenta. Dyskonto policzono za 30 dni, a zapłata przyszła po 45, więc finansujący nalicza dopłatę za dodatkowe 15 dni albo, w wariancie z regresem, żąda zwrotu zaliczki. To jest miejsce, w którym tania oferta potrafi zrobić się droga, dlatego warto porównywać nie samą stawkę, lecz stawkę razem z zasadami przedłużenia. Jak czytać takie zapisy, pokazujemy w tekście o tym, co zawiera umowa faktoringu.

Podsumowanie

Dyskonto faktur to procent, który oddajesz za dostęp do własnych pieniędzy przed terminem. Liczysz je, mnożąc wartość faktury przez stawkę i proporcję dni, a jego wysokość zależy głównie od wiarygodności płatnika i długości terminu. Najprostszy sposób, żeby zapłacić mniej, to nie przyjmować pierwszej stawki z cennika, tylko pozwolić finansującym konkurować o Twoją fakturę. Zanim podejmiesz decyzję, policz koszt konkretnej faktury w kalkulatorze faktoringu i porównaj go z tym, co zyskujesz, mając gotówkę od razu.