Ile kosztuje faktoring? Koszt finansowania faktur bez gwiazdek

Ile kosztuje faktoring? U klasycznych faktorów typowe dyskonto wynosi 0,04 do 0,1% wartości faktury dziennie, czyli około 1,2 do 3% za 30 dni. Na giełdzie faktur, gdzie o fakturę konkuruje wielu finansujących, dyskonto spada zwykle do 0,9 do 1,4% za 30 dni. Do tego mogą dojść abonament i opłaty dodatkowe, dlatego jedyną uczciwą miarą jest całkowity koszt policzony w złotówkach dla konkretnej faktury.

Ten tekst liczy koszt na przykładach. Jeśli szukasz uporządkowanego zestawienia wszystkich składników rachunku, od prowizji i dyskonta po opłaty za przedłużenie i niewykorzystany limit, znajdziesz je na stronie o kosztach faktoringu.

Z czego składa się koszt faktoringu

• Dyskonto (prowizja od faktury). Główny składnik: procent od wartości faktury za okres finansowania. To tu powstają największe różnice między ofertami.
• Abonament. Część usług pobiera stałą opłatę miesięczną w zamian za niższą prowizję. Opłaca się przy regularnym wolumenie, nie przy pojedynczych fakturach.
• Opłaty dodatkowe. U części faktorów: opłata przygotowawcza, za weryfikację kontrahenta, za przelew ekspresowy, za przedłużenie finansowania, za regres. Zawsze proś o tabelę wszystkich opłat, nie tylko o stawkę „od".
• Koszt niewykorzystanego limitu. W faktoringu limitowym bywa pobierana prowizja od przyznanego, a nie wykorzystanego finansowania.

Klasyczny faktor kontra giełda: porównanie stawek

Skąd różnica? W klasycznym modelu dostajesz jedną ofertę z cennika i możesz ją przyjąć albo odrzucić. Na giełdzie faktur tę samą fakturę widzi jednocześnie wielu faktorów i inwestorów, którzy licytują dyskonto w dół, a Ty wybierasz najkorzystniejszą ofertę. Konkurencja robi z ceną finansowania to samo, co z każdą inną ceną na rynku.

Od czego zależy Twoja stawka

1. Wiarygodność dłużnika. To najważniejszy czynnik: finansujący kupuje ryzyko Twojego kontrahenta, nie Twoje. Faktura na spółkę o dobrym scoringu jest tańsza w finansowaniu niż faktura na firmę bez historii.
2. Termin płatności. 90 dni kosztuje więcej niż 30, bo kapitał pracuje dłużej, a ryzyko rośnie z czasem.
3. Kwota faktury. Bardzo małe faktury mają relatywnie wyższe stawki ze względu na stałe koszty obsługi. Dla najmniejszych kwot, już od 500 zł, powstał mikrofaktoring.
4. Rodzaj faktoringu. Faktoring pełny, z przejęciem ryzyka niewypłacalności dłużnika, jest droższy niż niepełny z regresem. Wariant cichy bywa nieco droższy od jawnego, bo finansujący nie kontaktuje się z dłużnikiem.
5. Historia współpracy. Firmy regularnie finansujące faktury negocjują lepsze warunki, a w modelu abonamentowym schodzą na niższe prowizje.

Przykład policzony do końca

Faktura na 40 000 zł brutto, termin 30 dni, dyskonto wylicytowane na 1,1%. Zaliczka 90% oznacza przelew 36 000 zł, zwykle następnego dnia roboczego. Po zapłacie kontrahenta otrzymujesz pozostałe 10% pomniejszone o dyskonto: 4 000 zł minus 440 zł, czyli 3 560 zł. Łącznie z 40 000 zł zostaje Ci 39 560 zł, a koszt finansowania to 440 zł, mniej więcej tyle, ile firmy wydają na jedną tankowanie auta dostawczego. Własne kwoty i terminy podstawisz w kalkulatorze faktoringu, a aktualne abonamenty i prowizje znajdziesz w cenniku: plany zaczynają się od 149 zł miesięcznie, a konto można też rozliczać bez abonamentu.

Kiedy faktoring jest droższy, niż powinien być

• Gdy przyjmujesz pierwszą ofertę bez porównania. Różnica między pierwszą a najlepszą ofertą na aukcji sięga zwykle kilkudziesięciu punktów bazowych.
• Gdy płacisz abonament przy jednej fakturze na kwartał. Wtedy lepszy jest model transakcyjny lub mikrofaktoring.
• Gdy w umowie kryją się opłaty za czynności, które gdzie indziej są bezpłatne: weryfikacja, aneks, ekspresowy przelew.

Samą stawkę procentową też warto rozumieć do końca, bo to ona decyduje o rachunku: rozkładamy ją na czynniki pierwsze w artykule o tym, czym jest dyskonto faktury.

Faktoring czy inne finansowanie?

Koszt faktoringu warto zestawiać z alternatywami: kredytem obrotowym, limitem w rachunku czy pożyczką. Porównanie wymagań, tempa wypłaty i realnych kosztów zebraliśmy w tekście faktoring a kredyt obrotowy. Krótka wersja: kredyt bywa nominalnie tańszy dla firm o mocnym bilansie, ale faktoring w ramach faktoringu dla firm nie wymaga zdolności kredytowej, nie obciąża bilansu i zamienia fakturę na gotówkę w dobę, a przy konkurencji ofert różnica w cenie topnieje.