Faktoring pełny i niepełny: kto ponosi ryzyko braku zapłaty
Faktoring pełny (bez regresu) i faktoring niepełny (z regresem) różnią się tym, kto ponosi ryzyko, gdy dłużnik nie zapłaci. W faktoringu pełnym ryzyko niewypłacalności przejmuje finansujący, w faktoringu z regresem zostaje po stronie firmy, dlatego jest tańszy. Na giełdzie oba warianty wyceniają konkurujący faktorzy w aukcji.
Zaliczka do 90% · mediana wypłaty 19 h · bez umowy ramowej
Ostatnia aktualizacja: lipiec 2026
Twoja faktura
Wynik z giełdy: oferty konkurują o Ciebie
wypłata w ok. 24 h od akceptacji oferty
| Oferta | Dyskonto | Koszt |
|---|---|---|
| najlepsza |
90% dziś + 10% po zapłacie kontrahenta, minus dyskonto najlepszej oferty
Rejestracja w 30 sekund · bez zobowiązań
214 mln zł
sfinansowanych faktur
4 120
zweryfikowanych firm
1 380
faktorów i inwestorów
19 h
mediana wypłaty zaliczki
Faktoring pełny i niepełny (nazywane też faktoringiem bez regresu i faktoringiem z regresem) różnią się jednym kryterium: kto ponosi ryzyko, gdy dłużnik nie zapłaci. W faktoringu pełnym (bez regresu) ryzyko niewypłacalności kontrahenta przejmuje finansujący. W faktoringu niepełnym (z regresem) ryzyko zostaje po stronie firmy: jeśli dłużnik nie zapłaci, zwracasz otrzymaną zaliczkę.
Na GieldaFaktur oba warianty finansują konkurujący ze sobą faktorzy i inwestorzy, więc cenę każdego z nich ustala aukcja, a nie cennik jednego podmiotu.
01
Faktoring pełny (bez regresu): finansujący przejmuje ryzyko
W wariancie pełnym sprzedajesz wierzytelność definitywnie: po wypłacie zaliczki do 90% kwoty faktury ryzyko braku zapłaty przechodzi na finansującego. Jeżeli kontrahent okaże się niewypłacalny, nie zwracasz środków. To najbliższy odpowiednik ubezpieczenia należności połączonego z natychmiastową gotówką.
Ceną tego spokoju jest wyższe dyskonto, którego poziom zależy głównie od scoringu dłużnika (A/B/C) nadawanego podczas weryfikacji. Faktury wystawione na solidnych płatników z historią terminowych zapłat uzyskują w aukcjach wyraźnie lepsze oferty.
Warto wiedzieć, że ochrona ma granice: obejmuje niewypłacalność odbiorcy, a nie spór o jakość dostawy, oraz działa tylko do wysokości limitu przyznanego na danego dłużnika. Opłatę del credere, zasady przyznawania limitów i wpływ tego wariantu na bilans opisujemy szczegółowo na stronie faktoring pełny bez regresu.
02
Faktoring niepełny (z regresem): niższy koszt, ryzyko po Twojej stronie
W wariancie niepełnym finansujący wypłaca zaliczkę, ale w razie braku zapłaty po ustalonym okresie regresowym zwracasz otrzymane środki i sam dochodzisz należności od kontrahenta. Ryzyko pozostaje więc tam, gdzie było przed finansowaniem, a Ty płacisz wyłącznie za dostęp do gotówki, nie za przejęcie ryzyka.
Dlatego faktoring niepełny jest tańszy: typowe dyskonto na giełdzie to 0,9-1,4% za 30 dni. To domyślny wybór firm, które dobrze znają swoich odbiorców i chcą po prostu skrócić czekanie na przelew. W tym wariancie działa też zwykle faktoring cichy, bez informowania kontrahenta o cesji.
Sam mechanizm regresu, długość okresu regresowego i sytuacje, w których finansujący faktycznie żąda zwrotu zaliczki, rozkładamy na czynniki pierwsze na osobnej stronie: faktoring z regresem.
03
Faktoring pełny czy niepełny: który wybrać
Praktyczna reguła wygląda tak:
- Wybierz pełny, gdy kontrahent jest nowy, pochodzi z branży o podwyższonym ryzyku albo pojedyncza faktura stanowi dużą część Twojego miesięcznego obrotu i brak zapłaty byłby groźny dla firmy.
- Wybierz niepełny, gdy współpracujesz z odbiorcą od lat, płatności spływają terminowo, a zależy Ci na najniższym koszcie finansowania.
- Mieszaj oba warianty: wielu klientów finansuje stałych odbiorców z regresem, a nowych bez regresu. Giełda nie narzuca jednego modelu dla całego portfela.
Zestawienie wszystkich wariantów finansowania znajdziesz na stronie rodzaje faktoringu.
04
Koszty obu wariantów w modelu aukcyjnym
Niezależnie od wariantu płacisz abonament planu (Mikro 149 zł/mc, Biznes 390 zł/mc, Skala 990 zł/mc, z prowizjami odpowiednio 1,9%, 1,2% i 0,9%) oraz dyskonto ustalone w aukcji. W wariancie pełnym dyskonto zawiera premię za przejęcie ryzyka, w niepełnym startuje typowo od 0,9% za 30 dni.
Zanim wystawisz fakturę, porównasz oba warianty dla swoich liczb w kalkulatorze faktoringu; pełne stawki opisuje cennik, a wszystkie składniki rachunku rozkładamy na części na stronie o kosztach faktoringu.
Jak to działa
Od faktury do przelewu w cztery kroki
01
Wystawiasz fakturę
Dodajesz fakturę B2B z odroczonym terminem (PDF lub KSeF). Weryfikacja faktury i kontrahenta trwa zwykle do 2 godzin w dni robocze.
02
Faktorzy licytują
Twoja faktura trafia na tablicę notowań. Finansujący konkurują o nią, licytując dyskonto w dół, zamiast podawać jedną cenę z cennika.
03
Wybierasz ofertę
Widzisz wszystkie oferty obok siebie i akceptujesz najlepszą. Żadna nie zobowiązuje: możesz nie wybrać żadnej.
04
Odbierasz gotówkę
Zaliczka do 90% kwoty faktury trafia na Twoje konto, mediana wypłaty to 19 godzin. Reszta minus dyskonto po zapłacie kontrahenta.
Pytania i odpowiedzi
Pytania o faktoring pełny i niepełny
Faktoring pełny co to jest?
Faktoring pełny (bez regresu) to finansowanie faktury, w którym finansujący przejmuje ryzyko niewypłacalności dłużnika. Sprzedajesz wierzytelność definitywnie: po wypłacie zaliczki do 90% kwoty nie zwracasz środków, nawet jeśli kontrahent nie zapłaci. To odpowiednik ubezpieczenia należności połączonego z natychmiastową gotówką, dlatego dyskonto jest wyższe niż w wariancie niepełnym.
Faktoring niepełny co to jest?
Faktoring niepełny (z regresem) to finansowanie faktury, w którym ryzyko braku zapłaty zostaje po stronie firmy. Finansujący wypłaca zaliczkę, ale jeśli dłużnik nie zapłaci w okresie regresowym, zwracasz środki i sam dochodzisz należności. Ponieważ nie płacisz za przejęcie ryzyka, dyskonto jest niższe, typowo od 0,9% za 30 dni.
Co to jest faktoring z regresem?
Faktoring z regresem to inne określenie faktoringu niepełnego: finansujący wypłaca zaliczkę, ale ryzyko braku zapłaty zostaje po stronie firmy. Jeśli dłużnik nie zapłaci w ustalonym okresie regresowym, zwracasz otrzymane środki i sam dochodzisz należności. W zamian dyskonto jest niższe niż w faktoringu bez regresu.
Co dokładnie oznacza regres w faktoringu?
Regres to prawo finansującego do żądania zwrotu wypłaconej zaliczki, jeśli dłużnik nie zapłaci faktury w ustalonym okresie po terminie. W faktoringu niepełnym regres istnieje, w pełnym nie: tam ryzyko braku zapłaty ponosi finansujący.
Czy faktoring pełny zawsze się opłaca?
Nie zawsze. Za przejęcie ryzyka płacisz wyższe dyskonto, więc przy sprawdzonych, terminowo płacących kontrahentach tańszy wariant niepełny bywa racjonalniejszy. Faktoring pełny ma największy sens przy nowych odbiorcach i dużych pojedynczych fakturach.
Czy mogę łączyć oba warianty na jednym koncie?
Tak. Każdą fakturę wystawiasz osobno i dla każdej wybierasz wariant oraz ofertę z aukcji. Część firm finansuje stałych odbiorców z regresem, a nowych kontrahentów w wariancie pełnym.
Faktoring pełny i niepełny: jakie są różnice?
Różnica sprowadza się do jednego: kto ponosi ryzyko, gdy dłużnik nie zapłaci. W faktoringu pełnym przejmuje je finansujący, więc nie zwracasz zaliczki nawet przy niewypłacalności kontrahenta. W niepełnym ryzyko zostaje po Twojej stronie i po okresie regresowym zwracasz środki. Z tego wynikają kolejne różnice: cena (pełny jest droższy), ujęcie księgowe (pełny wyprowadza należność z bilansu) oraz dostępność (pełny wymaga dobrego scoringu odbiorcy).
Ile kosztuje faktoring pełny?
Faktoring pełny kosztuje zwykle od 30% do 100% więcej niż ten sam limit z regresem, bo w stawce zawarta jest premia za przejęcie ryzyka niewypłacalności dłużnika. Wysokość premii zależy głównie od scoringu kontrahenta: przy solidnym płatniku różnica bywa niewielka, przy odbiorcy bez historii płatniczej wariant pełny bywa po prostu niedostępny.
Gdzie znaleźć oferty faktoringu pełnego?
Oferty wariantu bez regresu mają banki, wyspecjalizowani faktorzy i platformy faktoringowe, ale każdy podmiot wycenia ryzyko inaczej, więc rozstrzelenie stawek bywa duże. Na giełdzie faktur nie zbierasz ofert pojedynczo: zgłaszasz fakturę raz i otrzymujesz kilka konkurujących propozycji, które licytują dyskonto w dół.
Jak faktoring pełny wpływa na różnice kursowe przy fakturach walutowych?
Przy fakturze w obcej walucie różnice kursowe powstają między kursem z dnia wystawienia faktury a kursem z dnia otrzymania środków. W faktoringu pełnym zapłatę od finansującego otrzymujesz wcześniej i to ona wyznacza moment przeliczenia, co skraca okno wahań kursu. Sposób ujęcia zależy od przyjętej polityki rachunkowości, dlatego rozliczenie warto potwierdzić z księgowym.
Zobacz także
Faktoring pełny bez regresu
Finansujący przejmuje ryzyko niewypłacalności odbiorcy: zaliczki nie zwracasz.
Faktoring niepełny z regresem
Tańszy wariant finansowania: ryzyko zostaje u Ciebie, dyskonto startuje od 0,9%.
Koszty faktoringu
Prowizja, dyskonto i odsetki rozłożone na części, z wyliczeniami na liczbach.
Wszystkie warianty finansowania porównasz na stronie rodzaje faktoringu, a koszt swojej faktury policzysz w kalkulatorze faktoringu.
Wystaw fakturę i porównaj oferty z aukcji
Rejestracja zajmuje 30 sekund i do niczego nie zobowiązuje. Akceptujesz tylko tę ofertę, która Ci odpowiada.
214 mln zł sfinansowanych · mediana wypłaty 19 h