Faktoring z regresem, czyli faktoring niepełny: zasady, okres regresowy i koszt

Regres to prawo faktora do żądania zwrotu wypłaconych pieniędzy, gdy dłużnik nie ureguluje faktury. Przebieg finansowania wygląda tak:

1. Wystawiasz fakturę z odroczonym terminem i zgłaszasz ją na giełdę (PDF albo KSeF). Weryfikujemy dokument oraz kontrahenta, zwykle do 2 godzin w dni robocze.
2. Faktorzy licytują dyskonto w dół. Wybierasz najkorzystniejszą ofertę spośród kilku, a nie jedyną dostępną.
3. Odbierasz zaliczkę do 90% kwoty faktury w ciągu jednej doby roboczej.
4. Kontrahent płaci w swoim terminie, a Ty otrzymujesz pozostałą część pomniejszoną o dyskonto. Na tym sprawa się kończy w zdecydowanej większości transakcji.
5. Jeżeli nie zapłaci w terminie ani w okresie regresowym, faktor korzysta z regresu: zwracasz zaliczkę, wierzytelność wraca do Ciebie i sam dochodzisz jej od dłużnika.

Ważne rozróżnienie: regres nie oznacza, że faktor od razu żąda pieniędzy dzień po terminie płatności. Umowa przewiduje okres karencji (regresowy), w którym finansujący zwykle prowadzi monitoring i przypomina dłużnikowi o zapłacie.

Koszt składa się z dwóch elementów. Pierwszy to abonament planu: Mikro 149 zł miesięcznie z prowizją 1,9%, Biznes 390 zł z prowizją 1,2%, Skala 990 zł z prowizją 0,9%. Drugi to dyskonto ustalone w aukcji, w wariancie z regresem typowo 0,9 do 1,4% za 30 dni finansowania.

Na wysokość dyskonta wpływają głównie trzy rzeczy: wypłacalność i historia płatnicza dłużnika, długość finansowania (im krótszy okres do terminu, tym taniej) oraz kwota faktury. Duże faktury na renomowanych odbiorców przyciągają więcej licytujących, więc stawka spada szybciej. Koszt swojej faktury sprawdzisz przed wystawieniem w kalkulatorze faktoringu, a stawki planów opisuje cennik.

Warto pamiętać o rachunku alternatywnym: dyskonto rzędu 1% za 30 dni to koszt uwolnienia gotówki, którą inaczej odzyskasz dopiero za dwa miesiące. Jeśli ta gotówka pozwala kupić towar z rabatem za gotówkę albo przyjąć kolejne zlecenie, finansowanie zwraca się w marży, a nie tylko w wygodzie.

Uczciwie: ten wariant ma sytuacje, w których się nie sprawdza. Nie wybieraj go, gdy finansujesz fakturę na nowego kontrahenta, którego historii płatniczej nie znasz, gdy pojedyncza faktura stanowi znaczącą część miesięcznego obrotu i jej brak zachwiałby firmą, albo gdy odbiorca działa w branży z podwyższonym ryzykiem zatorów i już wcześniej płacił Ci po terminie.

W tych przypadkach premia za przejęcie ryzyka w wariancie pełnym jest po prostu tańsza niż potencjalna strata. Wiele firm łączy oba modele: stali odbiorcy finansowani z regresem, nowi bez regresu. Rozwiązaniem pośrednim, gdy jeden odbiorca odpowiada za dużą część sprzedaży, jest faktoring mieszany, w którym finansujący przejmuje ryzyko do ustalonej kwoty granicznej, a dopiero nadwyżka ponad ten próg zostaje objęta regresem. Na giełdzie decydujesz osobno o każdej fakturze, więc nie musisz wybierać jednego modelu dla całego portfela. Zestawienie wszystkich wariantów znajdziesz na stronie rodzaje faktoringu, a porównanie dostawców w zestawieniu ranking firm faktoringowych.

Wariant z regresem jest na polskim rynku produktem domyślnym, bo finansujący nie bierze na siebie ryzyka niewypłacalności i dlatego rzadko odmawia. Oferują go banki, wyspecjalizowani faktorzy i platformy online, ale progi wejścia i warunki różnią się na tyle, że warto je znać przed pierwszym wnioskiem.

Dla porządku jedna uwaga metodyczna: poniżej podajemy wyłącznie warunki, które finansujący komunikują publicznie na własnych stronach, stan na 12 września 2026. Większość firm faktoringowych nie publikuje stawek i poznaje się je dopiero we wniosku, więc krążące po internecie „cenniki" traktuj ostrożnie.

Same limity też warto przeczytać uważnie, bo obok kwoty ogólnej działa sublimit na jednego odbiorcę i on najczęściej blokuje finansowanie. Rachunek na konkretnych liczbach pokazujemy w artykule o tym, ile realnie wynosi limit faktoringowy.

Z tej tabeli wynika praktyczny wniosek, który rzadko pada wprost: przy faktoringu z regresem nie porównujesz cenników, bo ich nie ma, tylko realne oferty. Dlatego model aukcyjny ma tu sens ekonomiczny. Zgłaszasz fakturę raz, a finansujący licytują dyskonto w dół, konkurując o Twoją transakcję, zamiast podawać Ci jedną stawkę do przyjęcia albo odrzucenia.

Warto też wiedzieć, że wariant bankowy z regresem prawie zawsze jest jawny. ING wysyła Twojemu kontrahentowi prośbę o potwierdzenie transakcji, więc odbiorca dowiaduje się o finansowaniu, a faktoringu cichego w kanale online tam nie ma. Szczegółowe warunki tej oferty, łącznie z maksymalnym czasem finansowania i obsługiwanymi walutami, rozkładamy na stronie ING Faktoring opinie. Jeżeli zależy Ci na tym, żeby klient nie dowiedział się o cesji, prowadzi do tego faktoring cichy, dostępny właśnie w wariancie z regresem.