Faktoring cichy z regresem, ile kosztuje i co się dzieje, gdy klient nie zapłaci

Faktoring cichy z regresem to finansowanie faktury, w którym klient nie dostaje zawiadomienia o cesji i płaci na Twój rachunek, a jeśli nie zapłaci, oddajesz finansującemu zaliczkę. Przy fakturze 36 900 zł brutto na 60 dni kosztuje na giełdzie około 1 540 zł, czyli mniej więcej 200 zł więcej niż ten sam faktoring jawny. To najczęstsza, a w praktyce niemal jedyna forma faktoringu cichego dostępna dla małej i średniej firmy.

Tekst jest dla właściciela albo dyrektora finansowego spółki, który chce sfinansować fakturę dla ważnego klienta tak, żeby klient się o tym nie dowiedział, i zanim podpisze umowę, chce wiedzieć dwie rzeczy: ile zapłaci za dyskrecję i co dokładnie stanie się z jego pieniędzmi, jeśli klient spóźni się z przelewem.

Dlaczego faktoring cichy prawie zawsze jest z regresem

W faktoringu jawnym klient wie o cesji i płaci bezpośrednio finansującemu. W cichym płaci tak jak dotąd, na Twój rachunek, a Ty przekazujesz pieniądze dalej. Kodeks cywilny chroni wtedy klienta: art. 512 KC stanowi, że dopóki zbywca nie zawiadomił dłużnika o przelewie, spełnienie świadczenia do rąk poprzedniego wierzyciela ma skutek względem nabywcy. Zapłata na Twój rachunek zwalnia więc klienta z długu.

Dla finansującego oznacza to podwójne ryzyko. Pierwsze to ryzyko, że klient nie zapłaci. Drugie, że zapłaci Tobie, a Ty pieniędzy nie przekażesz. W faktoringu pełnym, czyli bez regresu, finansujący musiałby wziąć na siebie oba. Robi to bardzo rzadko, zwykle tylko wtedy, gdy należności są objęte polisą, o czym piszemy przy temacie faktoringu z ubezpieczeniem należności. Dlatego w ofertach dla małych i średnich firm wariant cichy prawie zawsze idzie w parze z regresem: ryzyko braku zapłaty zostaje u Ciebie, a finansujący płaci za samą dyskrecję i za czas.

Ile kosztuje faktoring cichy z regresem, rachunek na fakturze 36 900 zł

Przykład: spółka usługowa wystawia stałemu klientowi fakturę na 30 000 zł netto, czyli 36 900 zł brutto, z terminem 60 dni. Finansuje cztery takie faktury miesięcznie. Zaliczka wynosi 90%, czyli 33 210 zł. Dla wariantu cichego przyjęliśmy dyskonto 1,5% za 30 dni, a dla jawnego 1,2%. To nasze założenie: w wariancie cichym finansujący nie ma kontaktu z klientem, więc zwykle licytuje drożej.

Dyskrecja kosztuje więc w tym przykładzie około 199 zł na fakturze, czyli pół punktu procentowego. Na tle rynku to niewiele. Finea, jeden z nielicznych dostawców z faktoringiem cichym w standardowej ofercie, podaje dla niego od 4 do 5% w skali miesiąca. Gdyby tę stawkę liczyć od wartości faktury, dwa miesiące finansowania tej samej faktury kosztowałyby od około 2 950 do 3 690 zł. Ofertę rozbieramy na stronie Finea faktoring opinie. Kwoty z tabeli są netto, a spółka będąca czynnym podatnikiem VAT odlicza podatek od wynagrodzenia finansującego. Własny wariant policzysz w kalkulatorze kosztu faktoringu.

Na giełdzie faktur wariant cichy jest dostępny od planu Biznes. W planie Mikro finansujesz faktury wyłącznie jawnie. Jeśli prowadzisz jednoosobową działalność i masz jedną fakturę miesięcznie, rachunek wygląda inaczej, bo abonament rozkłada się na jeden dokument. Pokazujemy go w tekście o tym, ile kosztuje cichy faktoring dla JDG.

Co się dzieje, gdy klient nie zapłaci, dzień po dniu

Regres to nie kara, tylko z góry opisany scenariusz. W wariancie cichym ma jedną cechę, której nie ma w jawnym: w pewnym momencie cesja przestaje być cicha.

Najważniejszy wniosek z tej tabeli: zanim wybierzesz wariant cichy, zaplanuj, skąd weźmiesz pieniądze na zwrot zaliczki, jeśli klient się spóźni. Przy fakturze 36 900 zł to ponad 33 000 zł plus koszt za dodatkowe dni. Jeśli takiej rezerwy nie masz, regres zamieni problem z płynnością w problem z długiem. Zasady samego regresu, z potrącaniem zwrotu z kolejnych wypłat, opisujemy na stronie faktoring z regresem.

Kiedy cicha cesja wychodzi na jaw

Poza opóźnieniem klienta są trzy sytuacje, w których dyskrecja kończy się wcześniej, niż się spodziewasz.

• Finansujący wymaga zmiany rachunku na fakturze. Jeśli zapłata ma trafiać na rachunek pod jego kontrolą, księgowość klienta zauważy nowy numer. Przy płatnościach powyżej 15 000 zł klient sprawdzi go też w wykazie podatników VAT. Więcej w tekście o białej liście podatników VAT a faktoringu.
• Faktura podlega podzielonej płatności. VAT trafia wtedy na Twój rachunek VAT, z którego nie przelejesz go finansującemu. Tę część zaliczki oddajesz z bieżących pieniędzy.
• Umowa z klientem zakazuje cesji. Art. 509 § 1 KC dopuszcza przelew bez zgody dłużnika, chyba że sprzeciwia się temu zastrzeżenie umowne. Cicha cesja wbrew zakazowi wyjdzie na jaw przy pierwszym opóźnieniu, razem z naruszeniem umowy.

Faktoring cichy z regresem czy bez regresu, co wybrać

Jeśli klient jest dużą, wypłacalną firmą, a Tobie chodzi wyłącznie o to, żeby nie wiedział o finansowaniu, wariant z regresem wystarczy i będzie tańszy. Jeśli boisz się, że klient upadnie, dyskrecja jest mniej ważna niż przeniesienie ryzyka i wtedy lepiej sprawdzić faktoring pełny bez regresu, nawet jawny. Skutki obu wariantów w sprawozdaniu opisujemy przy temacie faktoringu w bilansie.

Jak ograniczyć ryzyko regresu, zanim zgłosisz fakturę

W regresie płacisz za błędną ocenę klienta, więc tę ocenę warto zrobić przed zgłoszeniem faktury, a nie po terminie. Sprawdź jego historię płatności u siebie: jeśli ostatnie trzy faktury zapłacił po terminie, czwarta raczej nie będzie wyjątkiem. Warto też ocenić wiarygodność i kondycję finansową kontrahenta na podstawie jego sprawozdań, zanim oprzesz na nim finansowanie. Na giełdzie faktur każdy dłużnik przechodzi weryfikację z wykazu podatników VAT i dostaje klasę ryzyka A, B albo C, którą widzą licytujący, więc niska klasa i drogie oferty to sygnał ostrzegawczy także dla Ciebie.

Jeśli mimo wszystko faktura zostanie niezapłacona i wróci do Ciebie po regresie, nie wszystko stracone. Możesz ją sprzedać jako przeterminowaną albo skorzystać z ulgi na złe długi w VAT, którą opisujemy w tekście o niezapłaconych fakturach i uldze na złe długi.

Kiedy faktoring cichy z regresem ma sens

• Masz jednego lub dwóch kluczowych klientów i relacja z nimi jest wrażliwa, na przykład w usługach IT, marketingu albo podwykonawstwie.
• Klient jest wypłacalny i płaci w terminie, a Ty potrzebujesz pieniędzy wcześniej, nie ochrony przed jego upadłością.
• Umowa z klientem nie zakazuje cesji, a faktura nie jest objęta podzieloną płatnością.
• Masz rezerwę albo dostęp do gotówki na wypadek zwrotu zaliczki.

Jeśli spełniasz te warunki, wystaw fakturę na giełdę w wariancie cichym i porównaj, ile finansujący zaproponują za dyskrecję. Ogólne zasady wariantu, ceny i oferty znajdziesz na stronie faktoring cichy online. Spółki na wczesnym etapie, które fakturują korporacje, znajdą osobny rachunek na stronie faktoring dla startupów.