Faktoring dla startupów i nowych spółek, które czekają 60 dni na przelew od korporacji

Weźmy spółkę SaaS, która wystawiła korporacji fakturę za wdrożenie na 60 000 zł brutto (48 780,49 zł netto przy VAT 23%) z terminem 60 dni. Porównujemy sześć sposobów sfinansowania tej jednej faktury. Stawki banków pochodzą z ich stron, giełdy z naszego cennika. Zaliczka na giełdzie wynosi 90% wartości faktury, czyli 54 000 zł, a dyskonto liczy się od zaliczki.

Kwoty są netto. Spółka będąca czynnym podatnikiem VAT odlicza podatek od wynagrodzenia finansującego, więc realnym kosztem jest kwota z tabeli. Uczciwie: jeśli startup ma rachunek w mBanku i bank zaakceptuje Twojego klienta, przy jednej fakturze w miesiącu wyjdzie taniej niż na giełdzie w planie Mikro. Giełda wygrywa, gdy bank odmawia z powodu krótkiej historii, gdy faktur jest kilka miesięcznie i do różnych odbiorców albo gdy chcesz, żeby kilku finansujących walczyło o cenę. Dla porównania 4,4% od faktury za 60 dni to mniej, niż zwykle kosztuje oddanie nawet ułamka procenta udziałów w spółce, która za rok ma być warta kilka razy więcej. Własne kwoty wpiszesz w kalkulatorze kosztu faktoringu.

Dział zakupów dużej firmy często przysyła startupowi swoje ogólne warunki z terminem 90 albo 120 dni i informacją, że nie podlegają negocjacji. Dla młodej spółki to ogromny koszt, bo przy takim terminie finansuje klienta przez kwartał z pieniędzy inwestorów.

Art. 7 ust. 2a ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych stanowi, że w transakcji, w której dłużnikiem jest duży przedsiębiorca, a wierzycielem mikro, mały albo średni przedsiębiorca, termin zapłaty określony w umowie nie może przekraczać 60 dni od doręczenia faktury. Większość startupów spełnia kryteria małego albo mikroprzedsiębiorcy, a większość korporacji to duzi przedsiębiorcy. Dłuższy termin z ogólnych warunków nie wiąże więc Twojej spółki w tej części.

Wiele startupów nie chce zaczynać relacji z pierwszym dużym klientem od sporu o termin. To rozsądne, ale warto wiedzieć, że przepis jest po Twojej stronie. Jeśli klient z sektora publicznego to Twój główny rynek, zobacz faktoring przy zamówieniach publicznych, bo tam zasady cesji są inne.

Startup wystawia faktury innego rodzaju niż hurtownia czy przewoźnik. Finansujący kupuje tylko wierzytelność, która już istnieje i jest wymagalna w terminie, czyli za usługę wykonaną i przyjętą przez klienta. Od tego zależy, które z Twoich faktur przejdą weryfikację.

Najczęstszy błąd młodych spółek to zgłaszanie faktury za roczną licencję wystawionej w dniu podpisania umowy, zanim klient w ogóle uruchomił system. Jeśli klient wypowie umowę w pierwszym kwartale i zażąda zwrotu, może potrącić to z kwoty faktury także wobec finansującego. Bezpieczniejsza konstrukcja to fakturowanie wdrożenia po odbiorze i abonamentu miesięcznie albo kwartalnie z dołu. Dla firm, które fakturują głównie usługi programistyczne, przygotowaliśmy osobną stronę faktoring dla branży IT.

Faktoring nie zastępuje rundy finansowania. Rozwiązuje jeden konkretny problem: lukę między wystawieniem faktury a przelewem od klienta. Dlatego warto go zestawić z innymi źródłami gotówki, z których korzystają startupy.

Reguła, którą stosują doświadczeni CFO: kapitał udziałowy finansuje rozwój produktu i zespołu, a należności finansuje się należnościami. Jeśli połowa runwayu topnieje dlatego, że klienci płacą po dwóch miesiącach, to problem płynności, a nie problem rundy. Więcej o różnicy względem kredytu przeczytasz na stronie faktoring a kredyt obrotowy.

1. Sprawdź dwie umowy. W umowie z klientem paragraf o przelewie wierzytelności, w umowie inwestycyjnej definicję zadłużenia finansowego i listę spraw zastrzeżonych.
2. Przygotuj fakturę i dowód wykonania. Faktura z numerem KSeF, protokół odbioru albo mail klienta potwierdzający przyjęcie etapu, zamówienie lub umowa.
3. Załóż konto spółki i przejdź weryfikację. Dane z KRS i wykazu VAT pobierają się same, rachunek sprawdzamy na białej liście, reprezentację i beneficjenta rzeczywistego potwierdzasz raz.
4. Wystaw fakturę na giełdę. Klient przechodzi weryfikację i dostaje klasę ryzyka, a finansujący licytują dyskonto w dół, zwykle do 72 godzin.
5. Przyjmij najlepszą ofertę i podpisz umowę cesji. Zaliczka do 90% wartości faktury trafia na rachunek spółki, reszta po zapłacie przez klienta, pomniejszona o koszt.

Pierwszą prawdziwą fakturę możesz wystawić na giełdę bez abonamentu i zobaczyć oferty. Żeby przyjąć ofertę, wybierasz plan: Mikro przy jednej, dwóch fakturach miesięcznie, Biznes od trzech faktur albo gdy potrzebujesz wariantu cichego. Startup, który szuka finansowania pojedynczych faktur bez rocznej umowy ramowej, nie musi wiązać się z jednym faktorem.