Oprocentowanie faktoringu w skali roku, ile naprawdę płacisz w banku, u faktora i na giełdzie

Oprocentowanie faktoringu w skali roku wynosi zwykle od kilku do kilkudziesięciu procent, a o wyniku decydują bardziej opłaty stałe niż sama stawka. Stawka 0,068% dziennie w PKO to po przeliczeniu około 25% rocznie, odsetki w Banku Millennium liczone od WIBOR plus marża to 6 do 8%, ale z opłatą serwisową od 250 zł miesięcznie jedna faktura w miesiącu kosztuje tam podobnie jak w PKO. Na giełdzie faktur samo dyskonto to 11 do 17% rocznie, a z prowizją i opłatą za plan pojedyncza faktura na 30 dni wychodzi 50 do 56%.

Ten tekst jest dla właściciela firmy albo księgowej, którzy mają przed sobą dwie albo trzy oferty finansowania faktur, każdą opisaną inaczej, i chcą je porównać jedną liczbą przed podpisem. Pokazujemy wzór, przeliczamy publicznie dostępne stawki na tę samą fakturę i mówimy wprost, kiedy wysoki procent w skali roku jest mimo wszystko opłacalny. Ogólny rozkład składników ceny opisujemy na stronie koszty faktoringu.

Dlaczego faktoring nie ma jednego oprocentowania

Kredyt ma oprocentowanie roczne i RRSO, które bank musi podać. Faktoring takiej miary nie ma, bo każdy faktor składa cenę z innych klocków i liczy je od innej podstawy. Jeden pobiera stawkę dzienną od wartości faktury, drugi odsetki roczne od wypłaconej zaliczki, trzeci prowizję od faktury plus opłatę miesięczną niezależną od liczby faktur. Trzy oferty z napisem „od 0,06%”, „WIBOR plus marża” i „1,2% prowizji” są więc nieporównywalne, dopóki nie sprowadzisz ich do wspólnej skali.

Jak obliczyć oprocentowanie faktoringu w skali roku

Wzór jest jeden i działa dla każdej oferty: koszt roczny = łączny koszt finansowania faktury podzielony przez kwotę, którą faktycznie dostajesz na konto, razy 365 i podzielony przez liczbę dni finansowania. Do łącznego kosztu wliczasz wszystko, co zapłacisz w związku z tą fakturą: stawkę dzienną albo odsetki, prowizję, część opłaty miesięcznej przypadającą na ten okres i opłaty jednorazowe.

Przykład: faktura 20 000 zł, termin 30 dni, zaliczka 90%, czyli 18 000 zł na konto. Jeśli łączny koszt wynosi 400 zł, to 400 / 18 000 × 365 / 30 = 27,0% w skali roku. Ta sama kwota kosztu przy terminie 60 dni daje 13,5%, bo te same złotówki rozkładają się na dwa razy dłuższy okres. Dlatego ofertę zawsze przeliczaj na termin, jaki naprawdę mają Twoje faktury, a nie na przykład z ulotki.

Oprocentowanie faktoringu w PKO, INDOS, Millennium i na giełdzie

W tabeli zestawiamy stawki, które faktorzy podają publicznie, sprawdzone 1 października 2026 roku. Stawka nominalna roczna to po prostu stawka dzienna razy 365 albo odsetki z oferty, bez opłat dodatkowych.

Sama kolumna „nominalnie” prowadzi na manowce. Millennium wygląda na trzy razy tańsze od PKO, a giełda na tańszą od INDOS. Obie obserwacje są fałszywe przy jednej fakturze, co widać dopiero po doliczeniu opłat. Szczegóły ofert opisujemy na stronach PKO faktoring opinie, INDOS faktoring opinie i Millennium faktoring opinie.

Ile kosztuje ta sama faktura 20 000 zł w skali roku

Liczymy koszt efektywny według wzoru wyżej, od kwoty, która trafia na konto. Dla PKO to 100% faktury minus prowizja, dla pozostałych zaliczka 90% (dla INDOS i Millennium to nasze założenie, bo nie podają jej publicznie). Opłaty nieujawnione pomijamy, więc Millennium i INDOS w praktyce wyjdą drożej niż w tabeli.

Z tej tabeli wynikają trzy rzeczy, których nie widać w żadnej ulotce. Po pierwsze, przy jednej fakturze w miesiącu bank z odsetkami od WIBOR i faktor online ze stawką dzienną kosztują prawie tyle samo, bo opłata serwisowa Millennium zjada przewagę niskich odsetek. Po drugie, opłata przygotowawcza liczona od limitu potrafi pięciokrotnie podnieść koszt pojedynczej faktury, więc zawsze pytaj o nią przed podpisem. Po trzecie, giełda faktur jest w skali roku droższa od faktora bankowego, z którym masz już umowę. Nie udajemy, że jest inaczej.

Giełda wygrywa w innym miejscu. Nie wymaga umowy z limitem, spotkania z doradcą, opłaty przygotowawczej ani konta w konkretnym banku, finansuje faktury z terminem dłuższym niż 60 dni i pokazuje cenę w złotych, zanim cokolwiek zaakceptujesz. Jeśli bank odmówił, analiza trwa tydzień, a przelew do dostawcy jest jutro, porównujesz giełdę nie z ofertą banku, której nie masz, tylko z kosztem braku pieniędzy. Własną fakturę przeliczysz w kalkulatorze faktoringu.

Kiedy 30% w skali roku to dobry interes

Koszt roczny mówi, ile płacisz za pieniądz, ale nie mówi, ile na nim zarobisz. Ocena oferty zawsze sprowadza się do porównania z tym, co stracisz bez finansowania.

• Skonto u dostawcy. Dostawca daje 2% rabatu za zapłatę w 10 dni zamiast w 30. Rezygnacja ze skonta kosztuje Cię 2 / 98 × 365 / 20, czyli 37,2% w skali roku. Faktoring za 25 do 35% rocznie, który pozwala to skonto wziąć, jest więc tańszy niż jego brak.
• Kolejne zamówienie. Jeśli zaliczka z faktury pozwala przyjąć zlecenie z marżą 15%, rozliczone w tym samym miesiącu, koszt 2 do 4% faktury jest uczciwą ceną za podwojenie obrotu.
• Kary i odsetki. Spóźniona rata leasingu, odsetki za zwłokę w ZUS i urzędzie skarbowym, kara umowna za niedotrzymanie terminu dostawy. Każda z tych rzeczy ma swój koszt, który można porównać z kosztem finansowania.

Odwrotnie też jest prosto: jeśli faktoring ma pokryć codzienne wydatki firmy, która od miesięcy wydaje więcej, niż zarabia, nawet 7% rocznie będzie drogie, bo nie rozwiązuje przyczyny. Wtedy lepiej sprawdzić, czy kredyt obrotowy albo zmiana terminów płatności u odbiorców nie da więcej.

Oprocentowanie faktoringu a kredyt obrotowy

Kredyt obrotowy w banku kosztuje zwykle mniej w skali roku niż faktoring tej samej kwoty, bo bank liczy odsetki od WIBOR plus marża, a prowizję raz w roku od całego limitu. Różnica zaczyna się na etapie dostępu. Kredyt wymaga zdolności kredytowej, zabezpieczeń i historii, a decyzja trwa tygodnie. Faktoring opiera się głównie na wiarygodności odbiorcy faktury, więc dostanie go także młodsza firma albo taka, której bank kredytu odmówił. Przy porównaniu licz koszt kredytu tak samo jak faktoringu: wszystkie opłaty, w tym prowizję od niewykorzystanego limitu, podzielone przez kwotę faktycznie wykorzystaną.

Czy odsetki i prowizja faktoringowa są kosztem uzyskania przychodu

Tak. Prowizja, dyskonto i odsetki płacone faktorowi przez firmę, która finansuje swoje faktury, są kosztem uzyskania przychodu, a opłata serwisowa czy opłata za plan tak samo jak każda inna usługa dla firmy. Prowizja i opłaty za usługę faktoringu są opodatkowane VAT według stawki 23%, który czynny podatnik VAT odlicza; szczegóły, w tym rozróżnienie usług zwolnionych i opodatkowanych, opisujemy na stronie faktoring a VAT. Przy faktoringu pełnym w spółkach warto jeszcze sprawdzić limit kosztów finansowania dłużnego z art. 15c ustawy o CIT, bo organy podatkowe i sądy nie są tu zgodne. Jeśli rozliczasz faktoring pierwszy raz, poproś biuro rachunkowe dobrane do formy prawnej Twojej firmy o sprawdzenie, jak ująć prowizję i dyskonto, zanim przyjdzie pierwsza faktura od faktora. Sam sposób księgowania pokazujemy w tekście jak księgować faktoring.

Najczęstsze pytania o oprocentowanie faktoringu

Jakie jest oprocentowanie faktoringu?

Nominalnie od około 6 do 8% rocznie w bankach liczących odsetki od WIBOR plus marża do około 25% przy stawkach dziennych faktorów online, takich jak 0,068% w PKO. Po doliczeniu opłat stałych i prowizji pojedyncza faktura kosztuje zwykle 25 do 55% w skali roku, a przy dużym obrocie w banku spada poniżej 10%.

Ile wynosi oprocentowanie faktoringu w PKO?

Finansowanie faktur w iPKO kosztuje 0,068% za każdy dzień finansowania, liczone od wartości faktury brutto, czyli 24,8% w skali roku nominalnie i około 25 do 26% po przeliczeniu na kwotę wypłaconą. Prowizja za przyznanie limitu wynosi 0 zł, a finansowanie trwa do 60 dni.

Jak obliczyć koszt faktoringu w skali roku?

Zsumuj wszystkie koszty związane z fakturą, podziel przez kwotę, którą dostajesz na konto, pomnóż przez 365 i podziel przez liczbę dni finansowania. Faktura 20 000 zł, zaliczka 18 000 zł, koszt 400 zł i termin 30 dni dają 27,0% w skali roku.

Czy faktoring jest droższy od kredytu?

W skali roku zwykle tak, bo kredyt obrotowy ma niższe odsetki i rzadsze prowizje. Faktoring nie wymaga jednak zdolności kredytowej ani dodatkowych zabezpieczeń, a spłaca go odbiorca faktury. Dla firmy, która kredytu nie dostanie albo potrzebuje pieniędzy w tym tygodniu, porównanie z kredytem jest czysto teoretyczne.

Czy prowizja faktoringowa jest kosztem?

Tak. Prowizja faktoringowa, dyskonto i odsetki są kosztem uzyskania przychodu firmy, która finansuje swoje faktury, a opłaty za usługę faktoringu są opodatkowane VAT 23%, który czynny podatnik VAT odlicza. W spółkach przy faktoringu pełnym sprawdź dodatkowo limit kosztów finansowania dłużnego z art. 15c ustawy o CIT.

Co dalej

Jeśli masz fakturę z terminem 30 do 90 dni i chcesz zobaczyć jej koszt w złotych, zanim cokolwiek podpiszesz, wystaw ją na giełdę. Finansujący licytują dyskonto w dół, a Ty widzisz pełną cenę razem z prowizją planu i decydujesz, czy ją przyjąć. Ceny planów są w cenniku, a jeśli potrzebujesz sfinansować tylko jedną fakturę, zobacz faktoring jednorazowy.