Pożyczka pod fakturę i kredyt pod fakturę: co naprawdę oferuje rynek, ile to kosztuje i kiedy lepiej sprzedać fakturę

Jeśli szukasz produktu, który nazywa się dosłownie „pożyczka pod fakturę” albo „kredyt pod fakturę”, we wrześniu 2026 roku go nie znajdziesz. Najbardziej znana oferta pod tą nazwą działała w programie do fakturowania inFakt razem z firmą Finiata: odnawialna linia od 1 do 50 tys. zł za 1,43% netto miesięcznie. Adres tej oferty prowadzi dziś do wpisu na blogu inFaktu z 2019 roku, a strona finiata.pl 26 września 2026 roku nie odpowiadała. W Krajowym Rejestrze Sądowym spółka Finiata nadal figuruje jako aktywna, bez wpisów o likwidacji, więc nie twierdzimy, że zakończyła działalność. Twierdzimy tylko, że dziś nie da się z tej oferty skorzystać przez stronę.

Potrzebę „pieniądze teraz, a faktura jako podstawa” obsługują w praktyce cztery rodzaje produktów:

• Faktoring, czyli sprzedaż faktury. Tu mieszczą się PKO Finansowanie faktur, SMEO i giełda faktur. Spłaca kontrahent, a nie Ty.
• Pożyczka firmowa z limitu, którą można rozliczyć fakturą, na przykład NFG eGotówka. Spłacasz Ty, niezależnie od kontrahenta.
• Kredyt bankowy na faktury zakupowe, na przykład w Alior Banku. Bank płaci Twojemu dostawcy, a Ty spłacasz bank później. To finansuje zakupy, nie sprzedaż.
• Pożyczka firmowa na dowolny cel, na przykład PragmaCash od 3 000 do 100 000 zł. Z fakturą nie ma nic wspólnego poza tym, że faktura pokazuje Twoje przychody.

Różnica między pierwszą a drugą grupą decyduje o wszystkim innym, dlatego zaczynamy od niej.

Tabela zbiera warunki opublikowane przez dostawców na ich własnych stronach, stan na 26 września 2026 roku. „Nie podano” oznacza, że dostawca tej informacji nie publikuje, a nie że jej nie ma w umowie.

Trzy rzeczy, które wychodzą z tej tabeli, a których nie ma w rankingach afiliacyjnych. Po pierwsze, PKO Finansowanie faktur nie jest kredytem: bank sam pisze, że właścicielem produktu jest PKO Faktoring, choć decyzja o limicie zależy od oceny zdolności kredytowej. Po drugie, strona mBanku o kredycie na wykup faktur przekierowuje dziś na stronę główną segmentu firm, a produktu nie ma na liście finansowania handlu. Warunki w tabeli pochodzą z ostatniej wersji strony. Po trzecie, Fakturatka, marka NFG, która często pojawia się przy tym haśle, to według regulaminu NFG faktoring zakupowy, czyli rozkładanie na raty faktur, które Ty masz zapłacić, a nie finansowanie faktur, które wystawiłeś. Szerzej o bankowej ofercie piszemy w opinii o PKO faktoringu, a o NFG w tekście NFG faktoring opinie.

Na fakturze 20 000 zł z terminem 60 dni koszt waha się od około 816 zł w PKO do około 1 089 zł na giełdzie w najdroższym wariancie planu Mikro. Kolejność potrafi się jednak odwrócić przez opłaty stałe, których nie widać w stawce dziennej. Liczymy tylko na podstawie cen, które dostawcy publikują. NFG eGotówka i PragmaCash cen nie podają, więc ich tu nie ma.

Uczciwie: jeśli masz konto w PKO i finansujesz co najmniej cztery faktury w roku, bankowa oferta jest tańsza od giełdy przy pojedynczej fakturze na 60 dni. Giełda wygrywa, gdy nie chcesz lub nie możesz mieć konta w PKO, gdy finansujesz rzadko, więc opłata roczna 2% limitu zjadłaby całą korzyść, gdy potrzebujesz wariantu bez regresu albo gdy faktura jest większa niż limit, jaki dał Ci bank. Dokładny koszt swojej faktury policzysz w kalkulatorze faktoringu.

Druga rzecz, której nie widać w stawkach: VAT. Odsetki od pożyczki są zwolnione z VAT, a prowizja faktoringowa ma 23% VAT. Czynny podatnik VAT ten podatek odlicza, więc dla niego nie ma różnicy. Firma zwolniona z VAT, na przykład gabinet lekarski albo szkoleniowiec korzystający ze zwolnienia, płaci go w całości: 1 000 zł prowizji faktoringowej kosztuje ją 1 230 zł, a 1 000 zł odsetek od pożyczki kosztuje 1 000 zł. Szczegóły są na stronie o faktoringu a VAT.

Firmę chroni przed lichwą tylko limit odsetek maksymalnych z art. 359 § 2¹ Kodeksu cywilnego. Limitu kosztów pozaodsetkowych, który znasz z pożyczek konsumenckich, w pożyczkach dla firm nie ma. Przepis brzmi: „Maksymalna wysokość odsetek wynikających z czynności prawnej nie może w stosunku rocznym przekraczać dwukrotności wysokości odsetek ustawowych (odsetki maksymalne)”, a odsetki ustawowe to suma stopy referencyjnej NBP i 3,5 punktu procentowego (art. 359 § 2). Umowa nie może tego limitu wyłączyć, nawet przez wybór prawa obcego (§ 2³).

W praktyce oznacza to, że wysoka cena pożyczki firmowej rzadko kryje się w oprocentowaniu. Kryje się w prowizji za udzielenie, opłacie za przedłużenie, opłacie za limit i opłacie za wcześniejszą spłatę. Przed podpisaniem zsumuj wszystkie pozycje z tabeli opłat i przelicz je na złote dla swojej kwoty i swojego terminu. Tak samo porównasz ze sobą oferty faktoringowe, co pokazujemy w porównywarce faktoringu.

Na co jeszcze uważać w umowie pożyczki pod fakturę:

• Weksel in blanco. Pożyczkodawcy pozabankowi często go wymagają. Weksel pozwala szybko uzyskać nakaz zapłaty, jeśli nie spłacisz w terminie.
• Cesja na zabezpieczenie. Jeśli umowa z Twoim kontrahentem zakazuje cesji, zabezpieczenie fakturą jest tak samo zablokowane jak faktoring.
• Automatyczne odnowienie limitu z opłatą roczną, nawet gdy z limitu nie korzystasz.
• Spłata wyłącznie z określonego rachunku, co wiąże Cię z jednym bankiem.

1. Zakładasz konto i przechodzisz jednorazową weryfikację firmy. Sprawdzamy tożsamość, reprezentanta i beneficjenta rzeczywistego oraz Twój rachunek na białej liście dla Twojego NIP.
2. Dodajesz fakturę jako PDF albo z KSeF. Sprawdzamy odbiorcę w wykazie podatników VAT i samą fakturę, zwykle do 2 godzin w dni robocze.
3. Finansujący licytują dyskonto w dół. Widzisz oferty obok siebie i wybierasz najlepszą albo żadną. Wariant z regresem albo bez regresu wybierasz osobno dla każdej faktury.
4. Dostajesz zaliczkę do 90% kwoty faktury, zwykle w ciągu 24 godzin od wyboru oferty.
5. Kontrahent płaci w swoim terminie, a Ty dostajesz resztę pomniejszoną o dyskonto. Nie ma raty do spłaty, bo nie ma pożyczki.

Zanim cokolwiek podpiszesz, wpisz kwotę i termin swojej faktury do narzędzia na górze tej strony. Zobaczysz zaliczkę i koszt w złotych, a potem porównasz je z ofertą pożyczki, którą masz na stole.